Erfolgreicher Börsengang für SMCP

Von

Anaïs Lerévérend

Übersetzt von
Aline Bonnefoy

Veröffentlicht am
23.10.2017

Der Startschuss ist gefallen. Am Freitagmorgen, 20. Oktober, vollführte die SMCP-Gruppe ihren Börsenstart an der Euronext. Ein Erfolg für die Label Sandro, Maje und Claudie Pierlot, denn die Nachfrage französischer und internationaler Investoren war groß. Der Ausgabepreis betrug 22 Euro pro Aktie und lag somit im Einklang mit der ursprünglich anvisierten Preisspanne von 20 bis 25 Euro.

Daraus ergibt sich eine Börsenkapitalisierung von 1,7 Milliarden Euro, der Wert des Unternehmens entspricht mit 2,01 Milliarden Euro ebenfalls den Erwartungen. Es handelt sich um die zweitgrößte Börseneinführung an der Euronext im Jahr 2017. Das gesamte Platzierungsvolumen beträgt 541 Millionen Euro (und kann im Fall vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption auf 623 Millionen Euro angehoben werden).

Mit dieser Kapitalerhöhung beschaffte sich SMCP 127 Millionen Euro Kapital in Form von neuen Aktien (bis 23. Oktober noch in Form von Ansprüchen auf neue Aktien). Diese Fonds sollen hauptsächlich zum Abbau der Konzernverschuldung eingesetzt werden. Wird die Veräußerung der verbleibenden Anteile, bestehend aus dem amerikanischen Investmentfonds KKR (rund 10 Prozent), einem Teil der Aktien des chinesischen Mehrheitsaktionärs Shandong Ruyi und einem kleineren Anteil im Besitz der Geschäftsleitung, hinzugerechnet, befinden sich 33,1 Prozent des Kapitals in Streubesitz.

Der Konzerninhaber behält wie geplant eine Mehrheitsbeteiligung (rund 60,3 Prozent des Kapitals), auf die Gründer der einzelnen Marken, Evelyne Chétrite, Judith Milgrom und Ilan Chétrite, entfallen insgesamt knapp 5 Prozent. Die Geschäftsleitung, einschließlich CEO Daniel Lalonde, kontrolliert etwas weniger als 2 Prozent des Kapitals.

"Wir sind sehr zufrieden mit dem Erfolg des Börsengangs von SMCP", freute sich CEO Daniel Lalonde. "Damit schlagen wir ein neues Kapitel der grandiosen Wachstumsgeschichte des Konzerns auf und ebnen den Weg für künftiges Wachstum. Die sehr positiven Reaktionen auf die Einführung zeugt von der Begehrtheit unserer Marken und dem Vertrauen der Investoren in unser Entwicklungsmodell sowie die Wachstumsperspektiven von SMCP", interpretierte Lalonde das Ergebnis.

Die Gründerin von Sandro, Evelyne Chétrite, erklärte, sie sei "sehr stolz auf die Arbeit, die gemeinsam mit meiner Schwester Judith, meinem Sohn Ilan und allen Teams der SMCP-Marken geleistet wurde. Das Unternehmen erfährt mit diesem Börsengang neuen Aufwind."

Das außergewöhnliche Wachstum der SMCP-Gruppe reißt somit auch zehn Jahre nach der Zusammenlegung durch die Gründerinnen von Sandro und Maje nicht ab. Claudie Pierlot stieß später zum Konzern hinzu. Beim Verkauf des Unternehmens an L Capital und Florac im Jahr 2010 wurde der Wert von SMCP auf 200 Millionen Euro geschätzt. 2013 stieg dieser Wert bei der Übernahme durch KKR auf 650 Millionen Euro an und zwei Jahre später anlässlich des Kaufs durch Shandong Ruyi auf 1,3 Milliarden Euro. Mit der Börseneinführung am 20. Oktober wird der Konzernwert auf 2 Milliarden Euro beziffert.